Distressed M&A

Unter Distressed M&A versteht man den Kauf oder Verkauf von Unternehmen, die sich in finanz- oder leistungswirtschaftlich schwierigen Situationen oder aber in einem Insolvenzverfahren befinden. Die Veräußerung kann ganze Unternehmen, Teile von Unternehmen oder einzelne Vermögensgegenstände umfassen. Investorenprozesse in diesem Umfeld sind durch ein hohes Tempo gekennzeichnet und sehr anspruchsvoll in Bezug auf die Kommunikation mit den Beteiligten. Diese Prozesse sind zudem mit mehreren Herausforderungen verbunden, die eine spezialisierte Herangehensweise erfordern.

Ein Verkauf der wesentlichen Unternehmensteile in einer solchen Spezialsituation bedarf zwingend kompetenter Unterstützung. Von der Zusammenstellung der relevanten Unternehmensdaten und deren Bereitstellung in einem sogenannten Datenraum über die Auswahl und Ansprache geeigneter Kaufinteressenten bis zur Begleitung der Vertragsverhandlungen bedarf es viel Fingerspitzengefühl und des nötigen Fachwissens, um diesen Prozess zu einem erfolgreichen Abschluss zu bringen. Darüber hinaus müssen alle rechtlichen und regulatorischen Anforderungen erfüllt werden, was ohne die richtige Unterstützung überwältigend sein kann. Je nach Situation kommen dabei entweder Asset Deals, bei denen einzelne Vermögensgegenstände verkauft werden, oder Share Deals, bei denen Unternehmensanteile übertragen werden, zum Einsatz.

DRESEN MALL strukturiert und begleitet Distressed M&A-Prozesse. DRESEN MALL baut dabei auf die Erfahrung aus einer Vielzahl von gelungenen Unternehmenstransaktionen auf. Unsere Expertise umfasst die Durchführung von Asset Deals und Share Deals, um maßgeschneiderte Lösungen für jede Transaktion zu bieten. Mit unserer umfassenden Erfahrung und unserem spezialisierten Know-how stellen wir sicher, dass Ihre Distressed M&A-Transaktionen effizient und erfolgreich verlaufen.

Herausforderungen für Mandanten bei Unternehmensverkäufen von Unternehmen in schwierigen Situationen oder im Rahmen von Insolvenzverfahren:

Zeitdruck: In finanziell angespannten Situationen zählt jeder Tag. Verzögerungen können den Wert des Unternehmens weiter mindern.

Komplexität der Daten: Die Zusammenstellung und Bereitstellung umfassender und präziser Unternehmensdaten erfordert erheblichen Aufwand und Detailgenauigkeit.

Käuferansprache: Die Identifizierung und Ansprache geeigneter Käufer ist anspruchsvoll und erfordert ein umfassendes Netzwerk sowie Marktkenntnisse.

Verhandlungsführung: Vertragsverhandlungen in Krisensituationen sind oft komplex und emotional aufgeladen, was Fachwissen und Verhandlungsgeschick erfordert.

Rechtliche und regulatorische Hürden: Die Einhaltung aller rechtlichen und regulatorischen Anforderungen ist unerlässlich und kann ohne die richtige Unterstützung überwältigend sein.

• Herausforderung: Distressed M&A Verfahren sind sehr anspruchsvoll und finden in einem herausfordernden Umfeld statt.
• Erfahrung: Erfahrung in der Restrukturierung und Sanierung von Unternehmen ist ein wichtiger Faktor, da Distressed M&A oft mit der Restrukturierung des Zielunternehmens einhergeht. Berater sollten Strategien zur Kostensenkung, zum Schuldenabbau und zur operativen Verbesserung kennen und anwenden können.
• Schnelligkeit und Flexibilität: Bei Distressed M&A ist oft schnelles Handeln erforderlich, um Chancen zu nutzen und Risiken zu minimieren. Flexibilität in den Verhandlungen und in der Deal-Strukturierung ist ebenfalls wichtig.